Что ударит по россиянам сильнее — лимит на выдачу кредитов или инфляция

РФ ждёт стагнация кредитования в 2025 году из-за ужесточения регуляторных требований властей к банкам, спрогнозировал президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян.

По его словам, снижение доступности кредитов для населения и предпринимательства может замедлить экономическую активность в нашей стране, сообщила «Национальная служба новостей».

Тосунян обратил внимание на то, что уже существующее избыточное регуляторное воздействие поспособствует уменьшению чистой прибыли банков.

О работе Центробанка РФ по охлаждению пыла россиян, набирающих кредиты, ForPost рассказывал в этом материале.

Среди уже принятых регулятором мер — ужесточение макропродуциальных лимитов, то есть предельной доли необеспеченного кредитования в общем объёме выданных займов. В числе следующих шагов — увеличение времени оформления займов, чтобы их нельзя было получить за пять минут, и ужесточение выдачи кредитов в привязке к показателю долговой нагрузки, чтобы люди с высокой закредитованностью не смогли брать новые займы, и другие жёсткие способы.

Прыть граждан, желающих одолжиться, пытаются убавить высокой ключевой ставкой, которая влияет на размеры процентных ставок банковских кредитов. Сегодня её величина — 21%.

Как говорится, с точки зрения банальной эрудиции, сокращение кредитования выглядит благом — меньше граждан попадут в займовую кабалу. Так как на них уже висит это тяжеленное и огромное ярмо.

Но не всё так однозначно.

Без шанса на улучшение

Если говорить предельно откровенно, то стагнация кредитования — это вызов, который затронет каждый уровень отечественной экономики, от граждан до государства, сказал экономист и политтехнолог Илья Марголин, крупными мазками написав картину возможных последствий.

Если взять уровень простого человека или фирмы, которые могли бы получить займ, то затруднение в их кредитовании приведёт к тому, что гражданин потеряет возможность финансировать крупные покупки — машины, квартиры, оплатить образование, а компания столкнётся с отсутствием денег на развитие и уверенность в завтрашнем дне, пояснил наш собеседник.

«Это сковывает инициативу, лишает людей шанса на улучшение своей жизни, тормозит предпринимательскую активность», — отметил он.

Если говорить об уровне финансирующих кредитование банков, то они — «мотор, который разгоняет экономику», продолжил экономист. По его словам, когда займы становятся недоступными или дорожают, в «моторе» возникают неполадки.

«Прибыли банков снижаются, их инвестиции в новые проекты сокращаются. Это ведёт к замедлению всей финансовой системы, увеличению рисков на рынке», — обратил внимание Илья Марголин.

Если брать уровень регионов и страны, то «мы с вами знаем: если не работают <деньги> граждан и компаний, то регионы и страна тоже теряют <средства>», продолжил собеседник ForPost.

«Бюджеты недополучают налоги, предприятия уменьшают производство, а это значит, что экономика тормозит. Наша задача — не допустить замкнутого круга, когда проблемы одной сферы тянут за собой другую», — уточнил он.

Всё сказанное означает, что россияне столкнутся с ограниченными возможностями, констатировал экономист.

«Например, ипотека станет менее доступной, а это прямой удар по строительной отрасли. Снижение спроса на товары — это сокращение рабочих мест, а в перспективе — рост безработицы. Мы видим, как это может повлиять на доверие людей к экономике в целом, ведь уходит ощущение стабильности, которого добивались последние десятилетия. Нужно искать баланс. Ужесточение регулирования не должно задушить инициативу, лишить банки и бизнес стимулов для развития. Мы с вами не можем допустить, чтобы экономика, которую мы так упорно укрепляем, стала заложницей излишней осторожности. Сильная экономика — это сильный гражданин, уверенный в завтрашнем дне», — подытожил Илья Марголин.

Инфляция — гораздо хуже

Противоположное мнение высказал преподаватель школы бизнеса «Синергия», кандидат экономических наук Даниил Петухов.

Он напомнил, что о тенденциях сокращения кредитования говорила 20 декабря глава Центробанка Эльвира Набиуллина, оценив их положительно, так как это может привести к снижению инфляции.

«Здесь уже не до кредитов, так как инфляция более опасна. Несколько странно рассуждать о том, как может сказаться снижение кредитования на конкретном человеке. А как может сказаться на конкретном человеке повышение инфляции? По-моему, гораздо хуже. Особенно для бюджетников и пенсионеров, семей с детьми. Инфляция бьёт по самым малообеспеченным слоям населения. Это происходит из-за того, что рост пенсий и зарплат в бюджетной сфере не успевает за темпами инфляции, с одной стороны. А с другой — быстрее всего дорожают продукты низкой ценовой категории», — отметил наш собеседник.

Кроме того, добавил Даниил Петухов, пока можно забыть про экономическую активность. Так как в России сейчас самый активный актор в экономике — государство, чьи расходы на оборонно-промышленный комплекс обеспечивают экономический рост, уточнил он.

«"Нормальная", то есть чисто рыночная активность должна возобновиться после окончания СВО и снятия санкций. Когда не государство своими всё увеличивающимися расходами будет стимулировать экономический рост, а рыночные, коммерческие структуры начнут инвестировать и поверят в будущее», — заключил он.

Алексей Лохвицкий