Экономист назвал три способа вложения денег вдолгую, чтобы не спорить с Родниной

Депутат Госдумы, трёхкратная олимпийская чемпионка Ирина Роднина поставила точку в споре, который возник с её подачи летом. Тогда народная избранница заявила, что к старости нужно готовиться заранее, а не надеяться на государство.

Заявление титулованной фигуристки широко обсуждалось в соцсетях. Роднина этим удивлена:

«Я не поняла такую реакцию. Просто надо же подогревать. Видно, в конце лета всем было нечем заняться — новостей никаких нет. <…> Я там что, какую-то неправду сказала?».

Финансовый консультант, экономист Виталий Калугин отключил эмоции и назвал три способа приумножения капитала вдолгую.

Сколько откладывать для «подушки безопасности»?

На этот вопрос ForPost Калугин ответил так:

«Если вам сегодня 30 лет, то понятно, что надо что-то откладывать. В этом Роднина права. Количество пенсионеров ежегодно увеличивается. Социальные программы и выплаты пенсий рано или поздно будут пересмотрены. Нужно инвестировать, чтобы иметь подушку безопасности. Сколько? Минимум 15% от дохода. Важно иметь диверсификацию — то есть и депозиты, и какие-то доходные активы. Если вы уверены в стабильности своего заработка, можно рассмотреть ипотеку — пока действуют льготные программы для определённых категорий граждан».

Однако недвижимость — всё-таки рискованный актив, отметил наш собеседник. Одна из причин — качество строящегося жилья: этажность высокая, площадь квартир небольшая, их амортизация «слишком быстрая».

«Эти дома не кирпичные, на 150 лет, а, скорее, 50-летние конструкции, которые к моменту выхода 30-летних на пенсию начнут рассыпаться. Их просто снесут под реновацию. В общем, вложенные средства не отобьются», — полагает Калугин.

Рискованные инвестиции

Тогда, возможно, стоит инвестировать в криптовалюту? Это советуют делать многие — от президента США Дональда Трампа до основателя Telegram Павла Дурова.

«В целом крипта — большая мошенническая схема. Вопрос времени, когда её сдуют. Это не история долгосрочных инвестиций», — считает Калугин.

Не советует он под старость закладывать и фундамент из золота: по его словам, этот драгоценный металл «неликвиден».

«Если вы купили слиток золота, то не продадите его без 20% потерь. Плюс ещё заплатите за экспертизу, — пояснил экономист. — Золото в безличной форме — это тот же самый фьючерс: сегодня один грамм драгметалла стоит 11 тысяч рублей, а завтра он может стоить восемь тысяч рублей, и вы ничего с этим не сделаете».

Станет ли панацеей ПДС?

Ставит эксперт под сомнение и программу долгосрочных сбережений (ПДС), на которую советуют переходить власти. По мнению Калугина, любые формы инвестиций, где капитал замораживается на долгие годы, сегодня «несут чрезмерный риск»:

«Если вы хотите вытянуть деньги раньше из ПДС, вы теряете весь инвестиционный доход. Плюс вам нужно будет выплатить штраф за досрочное закрытие и вернуть все полученные налоговые вычеты. Вы же не знаете, что с вами будет через полгода: инфляция, девальвация, форс-мажор — может произойти всё что угодно. Поэтому это рискованный вариант».

Напомним, ПДС — это государственная программа накоплений сроком на 15 лет, в рамках которой счёт формируется из трёх частей:

• личных взносов участника,
• накопительной пенсии,
• господдержки в виде софинансирования.

При досрочном выходе из программы участник теряет право на софинансирование государства и обязан вернуть налоговые льготы, ранее полученные через вычет.

Тем временем Минфин РФ готовит поправки для повышения привлекательности ПДС. Планируется, что если клиент закроет один из трёх своих счетов, государство не будет прекращать софинансирование остальных, сообщает РБК.

Кроме того, обсуждается введение «периода охлаждения» до 30 дней, в течение которого клиент сможет выйти из программы без потерь. Сейчас некоторые негосударственные пенсионные фонды (НПФ) уже предоставляют такую возможность на срок до 14 дней, однако законодательно этот механизм пока не закреплён.

«Деньги должны лежать в пределах средней годовой ликвидности, чтобы их можно было вытащить за один-два дня без потери 25% стоимости. Всё остальное — за гранью разумного риска», — подчеркнул Калугин.

Три проверенных способа вложения денег

Самый проверенный способ — покупка валюты; если и складывать деньги в банку, то доллары, считает Калугин.

«Валюта остаётся ключевым инструментом для защиты от обесценивания рубля, несмотря на все политические риски. Даже при текущей инфляции доллара около 3% в год (данные Бюро трудовой статистики США, U.S. Inflation Data за 2025 год. — Прим. ред.) валютные накопления всё равно выигрывают у рублёвых, где инфляция по факту втрое выше. Плюс валюта ликвидна — обменять можно в любой момент», — сказал экономист.

Второй безопасный способ вложений — «короткие облигации», добавил собеседник ForPost:

«Их можно нарезать маленькими частями: есть облигации, которые стоят одну-две тысячи рублей. Их можно покупать, когда вы откладываете деньги».

Короткие корпоративные облигации на сегодняшний день есть у Сбера, ВТБ, Газпрома. Они дают умеренную доходность, сравнимую с депозитом. Плюс в том, что их можно продать без сильной потери в цене, а риск дефолта минимален, особенно у государственных бумаг, отмечают финансовые аналитики.

Ещё один простой и проверенный способ приумножения капитала, по мнению экономиста, — депозит.

«Если вы хотите копить в рублях, то депозит — неплохой вариант. Он компенсирует частично потери от инфляции. Да, доходность небольшая, но зато вы не рискуете всем, — сказал Калугин. — Депозит остаётся самым понятным и безопасным способом держать рубли, особенно если выбрать крупный государственный банк».

Проценты по депозитам сейчас колеблются от 10 до 13% годовых, что частично перекрывает официальную инфляцию, но едва успевает за реальным ростом цен.

Калугин советует рассмотреть и Фонд денежного рынка — «тот же депозит, только гибкий».

«Фонд денежного рынка — это, по сути, тот же депозит, только из него можно вытащить деньги досрочно. Он даёт доходность как депозит, но позволяет снять деньги за один-два дня», — уточнил наш собеседник.

Фонды денежного рынка — относительно новая для массового инвестора альтернатива банковскому вкладу. ФДР размещают средства клиентов в короткие и сверхнадёжные инструменты — облигации, казначейские векселя, депозиты других банков — и обеспечивают умеренный доход при высокой ликвидности. Жирный минус этого финансового инструмента — отсутствие страхования вкладов. В случае чего человек теряет все деньги.

Несмотря на все риски, это один из инструментов для приумножения капиталов к старости, считает наш собеседник.

«Сегодня разумно иметь то, что можно обналичить быстро и без потерь. Всё остальное — просто игра в русскую рулетку с собственными сбережениями, в которую играть не советую тем, кто в молодости задумывается о старости», — подытожил экономист.

Роберт Вочовский