«Чёрный день» вместо отпуска: куда переходят деньги на мечту

Модель сбережений в России за последние годы основательно меняется. Вместо того чтобы копить на крупные покупки, люди всё чаще откладывают «на всякий случай» — это становится устойчивым трендом. Что стоит за этим и к чему приводит, узнал ForPost.

Россияне увеличивают «подушку безопасности»

Россияне стали больше копить «на чёрный день» вместо чего-то конкретного. Доля таких предупредительных сбережений выросла в последние три года. Они вытесняют другие сбережения — целевые: на товары длительного пользования, отпуск, оплату учёбы и прочее. Об этом написал Forbes со ссылкой на исследование экономистов Центрального банка РФ.

Например, если в 2020 году на целевые приходилось 7,48% от располагаемых доходов граждан (денег на руках после всех обязательных расходов), то в 2022-м — 5,61%, а в 2023-м — 4,36%. На предупредительные — 2,43%, 6,49% и 6,48% соответственно.

На увеличении «подушки безопасности» сказались два условия:

• повышенная осторожность жителей страны при высокой экономической неопределённости в РФ и мире. Она резко сократила горизонты планирования людей;
• высокая доходность краткосрочных финансовых инструментов (например, накопительные счета и некоторые виды облигаций) при повышенной ключевой ставке Банка России. Это привело к наращиванию краткосрочных накоплений.

Держать деньги под рукой в такой ситуации — понятная и психологически объяснимая реакция. Но это крайность из-за тревоги — общественное беспокойство подталкивает к максимально защитному поведению, пояснила ForPost директор департамента развития розничного бизнеса Реалист Банка Мария Епифанцева.

«Поэтому важно не осуждать людей за такое решение, а помогать выстраивать более рациональную и устойчивую финансовую модель», — отметила она.

Сбережения — для себя или экономики страны?

Такие накопления, с одной стороны, дают россиянам большую финансовую защищённость, служат им стабилизатором при экономических кризисах. С другой — не работают на экономику страны.

Они хранятся, как правило, в низкодоходных активах с минимальными рисками, из-за чего не попадают на рынки капитала, а их трансформация в банковские кредиты бизнесу — ограничена и малоэффективна, пишет Forbes.

А когда люди массово несут их в банки, то для последних могут быть риски: они имеют дело с короткими депозитами, выдавая при этом длинные кредиты. Если вкладчики разом захотят забрать свои деньги, у банков может не оказаться свободных средств — все розданы заёмщикам, и быстро вернуть их нельзя.

Чтобы предупредительные накопления работали на экономику, нужно улучшить социальную защиту — пособия, пенсии и рынок страхования — и повысить доверие граждан к финансовой системе, считают экономисты ЦБ. То есть надо снять с людей риски и дать им удобные, надёжные и долгосрочные инструменты накопления типа программы долгосрочных сбережений или инфраструктурных облигаций.

Ключевая задача финансовых институтов сегодня — работать не только с выгодой продукта для клиентов, но и со снижением их тревожности, подчеркнула Мария Епифанцева: раньше банки конкурировали ставками, скоростью или удобством сервисов — теперь надо ощущением стабильности и безопасности.

Очень скептически настроен экономист Сергей Гатауллин. По его мнению, свои накопления, которые не дают покоя финансовым властям, граждане с высокой вероятностью никогда не направят в долгосрочные сбережения — из-за «полного отсутствия доверия» к таким программам.

«Человек думает прежде всего о благополучии своей семьи, а не о некотором абстрактном экономическом росте», — сказал кандидат экономических наук в беседе с ForPost.

Сколько держать «на чёрный день»

А пока чиновники думают, как снять с людей риски с помощью социальных институтов, самим россиянам важно понимать личные ориентиры накоплений.

С постоянным доходом необходимо всегда создавать сбережения — не только для каких-то крупных покупок, но и для создания финансовой подушки безопасности, сказал ранее ForPost аналитик сервиса Brobank.ru Юрий Исаев.

По его оценке, запас денег «на чёрный день» — это минимум три среднемесячных дохода, чтобы при форс-мажорах у людей сохранялась материальная стабильность.

Сергей Гатауллин считает разумным иметь на экстренные случаи накопления в размере двух-шести среднемесячных расходов. Часть хранить на краткосрочных банковских вкладах, часть — наличными.

Как увеличить накопления

Способ формирования предупредительных сбережений, которые работают на их владельцев, предложил кандидат экономических наук, доцент кафедры стратегического и инновационного развития Финансового университета при Правительстве РФ Михаил Хачатурян в разговоре с ForPost.

По его словам, минимум 40% от семейного дохода нужно оставлять на текущие расходы и непредвиденные траты.

А 60% пустить в дело:

• 30% разместить на вкладах. Сейчас логичнее рассматривать краткосрочные вклады — на срок три-пять месяцев с последующим перемещением денег либо в раздел «расходы», либо во вклады, но в другом банке под более выгодный процент;
• 30% вложить в акции и облигации на короткий срок. Нужно помнить, что это высокорисковые операции, предполагающие потерю значительной суммы из-за падения курса акций.

Есть и долгосрочная стратегия «вложил и забыл» — от года и больше, если не хочется постоянно следить за биржевой ситуацией и браться за деньги при каждом колебании курсов. При ней можно рассчитывать на неплохую прибыль, по крайней мере точно выше размера ставок по банковским вкладам, добавил Михаил Хачатурян.

Смысл этого варианта в том, чтобы при наличии свободных денег — от 50 тысяч рублей — с любым крупнейшим банком заключить договор об открытии индивидуального инвестиционного счёта и разместить на нём имеющуюся сумму. Затем установить приложение на осуществления операций на фондовом рынке в статусе неквалифицированного участника (физического лица). И участвовать в торгах, приобретая акции ведущих российских компаний для получения дивидендов.

«Суть в распределении имеющихся средств пропорционально между секторами рынка: например, нефть — 20% средств, энергетика — 20% средств, телекоммуникации — 20% средств, строительство — 20% средств, — уточнил экономист. — Это позволит сформировать относительно сбалансированный портфель, который может демонстрировать рост стоимости по 15-18% в год».

Деньги дешевеют без вложений

Однако мало просто знать, как приумножить сбережения. Важно понимать и обратную сторону медали: к чему приводит боязнь вложить деньги и хранение их без движения.

Практически нет чёткой грани, когда «чёрный день», для которого делаются сбережения, превращается в упущенную выгоду из-за лежащих без дела средств, уверен Михаил Хачатурян. Такой порог каждый определяет сам, исходя из своих финансовых возможностей, стоимости жизни, размеров доходов и расходов.

И банальное складирование денег дома, по мнению экономиста, с учётом инфляции не имеет смысла: даже если сумма растёт, их покупательная способность может снижаться.

При условии создания накоплений, которые работают, деньги смогут принести «относительную прибыль» — вот это и есть модель предупредительного сбережения, которая выгоднее модели «нерационального страха» потери средств и хранения их без движения, заключил эксперт.

Таким образом, денежная «подушка безопасности» перестала быть временной мерой и становится ключевой финансовой стратегией многих россиян. И для них теперь важно, чтобы эти накопления не теряли ценности из-за инфляции. Как именно распорядиться сбережениями — каждый решает сам, но эксперты сходятся в одном: деньги не должны просто лежать без движения.

Алексей Лохвицкий

Также этот материал можно прочитать на нашем канале в Дзен.