Новости России

ЦБ поднял ключевую ставку до 18%: как изменится жизнь россиян

Эксперты дали прогнозы по инфляции, курсу рубля и темпу роста зарплат.

Фото:
Алексей Лохвицкий / ForPost

Главная интрига июльского заседания Совета директоров ЦБ РФ разрешилась: впервые с декабря 2023 года регулятор принял решение повысить ставку - сразу на 2 процентных пункта до 18%. В том, что показатель будет увеличен, на рынке никто не сомневался. Спор среди экспертов шел только о том, каким именно будет ужесточение: резким или более сглаженным. Цены в России растут, заметно опережая прогнозы ЦБ РФ. Если ещё в январе все ожидали снижения ключевой ставки летом, то теперь рынок не надеется на смену настроений у регулятора до конца года. Как изменится жизнь россиян в условиях высокой ставки Банка России, «МК» рассказали эксперты.

Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая»:

«Теперь, безусловно, будут пересмотрены кратко- и среднесрочные прогнозы по инфляции, изменению и сохранению ключевой ставки на ближайшие кварталы и ВВП. Сегодняшнего повышения ключевой ставки может оказаться достаточным, так как во втором полугодии могут начать действовать дезинфляционные факторы. В частности, после сворачивания льготной ипотеки, во втором полугодии 2024 года должны сократиться выдачи как ипотечных кредитов, так и объемы проектного финансирования.

Кроме того, должны снизиться темпы роста зарплат, на фоне стабильности рубля, замедления роста чистой прибыли компаний и повышения налога на прибыль. Ну и вследствие снижения инфляционного давления экономика будет переходить от состояния «перегрева» к более сбалансированному росту

Высокие процентные ставки повышают привлекательность рублевых активов, а также сдерживают рост импорта и оттока капитала. Это способствует укреплению рубля. В то же время импорт может активизироваться при улучшении ситуации с трансграничными платежами и благодаря дополнительному смягчению норматива по обязательной репатриации валютной выручки (с 60% до 40%). В результате осенью ожидаю ослабление рубля до 91-93 рубля за доллар США и 12,5-12,8 рублей за юань».

Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global:

«Инфляция в России сильно опережает целевой уровень, а инфляционные ожидания населения продолжили рост. Согласно официальной статистике Банка России, инфляция в июне 2024 года выросла до 8,8% в годовом выражении при ее целевом уровне по итогу текущего года в 4,3–4,8%, а инфляционные ожидания населения увеличились в июле 2024 года до 12,4%, после 11,9% в июне.

Курс рубля на фоне ожидания роста ключевой ставки уже начал укрепляться, поскольку после ужесточения монетарной политики вырастет стоимость обслуживания займов в ней. Но, так как курс рубля в России сейчас устанавливает Банк России, а баланс спроса и предложения на него регулируется за счет репатриации валютной выручки экспортёрами на бирже, то его укрепление, скорее всего, будет носить краткосрочный характер и уже на следующей неделе можно ожидать возврата курса в прежний торговый диапазон в 87,5–90 рублей за доллар США.

Обычно во времена жесткой денежно-кредитной политики (то есть высокой ключевой ставки ЦБ РФ — «МК») население переходит на сберегательную модель поведения. В такие периоды ставки по банковским вкладам выше, что делает банковские депозиты более привлекательными для граждан, а кредиты дороже, из-за чего объемы их выдачи сокращаются. После повышения ключевой ставки в России темпы инфляции должны замедляться, так же, как и темпы роста ВВП, по крайней мере относительно прошлых месяцев».

Михаил Васильев, главный аналитик «Совкомбанка»:

«Инфляция продолжает быстро расти, так как экономика, по мнению ЦБ РФ, находится в состоянии сильного перегрева. Граждане и компании продолжают активно брать кредиты, несмотря на высокую ключевую ставку. В результате предложение товаров и услуг не поспевает за активным спросом, что выливается в повышенный рост цен. Поэтому Банку России необходимо было повысить ключевую ставку и ужесточить финансовые условия, чтобы охладить спрос, привести его в соответствие с текущими возможностями предложения и замедлить рост цен к целевому уровню 4%.

Мы полагаем, что годовая инфляция сейчас, в июле, проходит свой пик в районе 9,3% и далее будет снижаться. На конец года мы прогнозируем замедление инфляции до 7%, при этом риски смещены в сторону более высоких значений инфляции.

В то же время проинфляционными факторами остаются острый дефицит кадров на рынке труда, быстрый рост зарплат, повышенные инфляционные ожидания, по-прежнему значительное число льготных программ кредитования.

Если инфляция в ближайшие месяцы не начнёт замедляться при новом уровне ключевой ставки, то тогда к концу года инфляция будет складываться в район 8%. В этом сценарии возможно повышение показателя осенью вплоть до 20%».

Юлия Кузнецова, инвестиционный советник:

«На сегодняшний момент ставки в банках уже достигли рекордных 19% — это максимальный процент по депозитам с 2022 года, когда регулятор поднимал на короткое время ставку до 20%. Поскольку ставка уже поднята, то некоторые банки в борьбе за клиентов могут постараться и дальше «попридержать» свои предложения по депозитам на уровне 19%, но это будет продолжаться недолго.

Если смотреть на график доллара, то возможно укрепление рубля до 87-85 рублей за единицу американской валюты, но дальнейшего существенного укрепления ждать не стоит: нынешний курс доллара вполне вписывается в российскую экономику

Россиянам будет сложнее брать кредиты. Аналитики ожидают, что ставки по ипотеке вырастут до 23%, что уже очень дорого и не приемлемо для покупки квартир».

Источник: Московский Комсомолец

1199
Поделитесь:
Оцените статью:
1
В среднем: 1 (3 голосов)

Обсуждение (9)

Profile picture for user AlexNSN
2255
AlexNSN

ФРС США до сих пор управляет ЦБ РФ, верной дорогой идём к "процветанию"...

Profile picture for user seva zelay
2849
seva zelay

AlexNSN,

От чего-то вспоминаются "колени" и странное выражение про "подъём". Если вспомнить уроки физики, то "подъём" может быть, только надо учитывать знак. В данном случае здесь имеется ввиду знак "-"

Profile picture for user Николай Орлов
3383
Николай Орлов

AlexNSN,

К сожалению, только такое объяснение подходит к происходящему в нашей стране "цирку". 

Profile picture for user Верещагин
15383
Верещагин

Жизнь абсолютного большинства россиян за последние тридцать лет изменяется в одну и, увы, не в лучшую сторону, почему их и становится меньше, как говорится: "жить вы будете плохо, но не долго!".

Profile picture for user val.prasolov
8118
val.prasolov

Сравниваю минимальную стоимость помидоров в этом и прошлом году в этот же период. 

Повышение примерно на 50%. 

Profile picture for user Сажатель
1944
Сажатель

val.prasolov,

На 100 !!!!!!!

Profile picture for user Правда победит
1260
Правда победит

Надо полагать, ипотека и прочие кредиты просто стали недоступными? ((

(Россиянам будет сложнее брать кредиты.)

Profile picture for user Patriot1.
4988
Patriot1.

Борьба не с причинами, а со следствием этих причин...

Profile picture for user Сажатель
1944
Сажатель

 Набиуллина, жжет!!!!!

Главное за день

За что Шуфутинского любят в Севастополе и запрещают в Киеве? – опрос ForPost

Песня «3 сентября» претендует на звание народной.
19:02
12
480

Как крымские сёла спасают от обезвоживания

Люди получают воду или по графику, или из водовозки.
18:30
3
481

Мудрость или стресс: почему седеет крымская молодёжь?

Некоторые сталкиваются с проблемой ещё до совершеннолетия.
17:24
3
972

Крымчанам рассказали, где выгоднее купить авто в ЮФО

Почему авторынок может просесть в этом году.
15:28
1
1053

В Севастополе со строителя глэмпингов требуют обратно грантовые миллионы

Фирма должна государству более 20 млн за непостроенные модульные отели.
13:01
7
2277

Туризм

В Севастополе со строителя глэмпингов требуют обратно грантовые миллионы

Фирма должна государству более 20 млн за непостроенные модульные отели.
13:01
7
2244

Четырехлетняя девочка чуть не задохнулась в пене на вечеринке в аквапарке

Мама тщетно искала малышку в густой пене, которая накрыла детей с головой.
12:18
0
719

Японские рестораны в шоке от «варварской» привычки оставлять чаевые

Чуждая для страны восходящего солнца практика поставила в тупик официантов.
18:45
1
1323

В Севастополе пожилая москвичка сильно травмировалась на спуске к дикому пляжу

Вечером того же дня на Большой Севастопольской тропе заблудилась жительница Симферополя.
18:01
1
2282

С сентября российские туристы массово поедут в Китай – АТОР

Безвизовый режим с Китаем стартует 15 сентября и грозит «взорвать» российский турпоток.
12:09
2
555

Почему в Крыму выбрасывают в море собранный пляжниками урожай водорослей

Людям неприятно купаться в морских «зарослях», поэтому берут уборку в свои руки.
13:24
4
2410