Во что россиянам вкладывать деньги вместо «очень опасных» долларов и евро

Хранить сбережения в западных валютах очень опасно, заявил глава правления государственного банка ВТБ Андрей Костин в рамках Петербургского международного экономического форума.

Он считает, что россиянам стоит держать свои «кровные» в рублях, написало агентство ТАСС.

Это было сказано на фоне того, что жители РФ забирают деньги из банков России и либо хранят их «под подушкой», либо активно выводят за границу.

По данным Центробанка РФ, на валютных счетах в зарубежных банках к маю этого года россияне разместили 5,79 триллиона рублей. Это на 1,3 триллиона больше, чем в январе, и на 3,28 триллиона, чем в мае прошлого года. О причинах такого поведения — в материале «Россияне рекордно вложились в зарубежные банки: почему «уезжает» капитал».

Так во что вкладываться россиянам, если считать аксиомой слова Костина о «токсичности» денег недружественного Запада и учитывать нестабильность родных «деревянных»? Это выяснял ForPost.

Взвесить «за» и «против»

Перед тем, как вкладывать свои деньги в «инвестиционные портфели», нужно внимательно изучить риски владения активами, а также определить доли рисковых и условно безрисковых финансовых и нефинансовых инструментов. Об этом напомнил Сергей Гатауллин, декан факультета «Цифровая экономика и массовые коммуникации» Московского технического университета связи и информатики.

«Условно безрисковые названы так, как если понимать под безрисковым активом, например, застрахованный депозит одного из системообразующих банков. Сохранность номинала сбережений отнюдь не равна сохранению покупательной способности размещённых средств. При двузначной инфляции прошлого года — официальной, но кратно более высокой — наблюдаемой, эффективность рублёвого банковского депозита в качестве инвестиций вызывает сомнения», — уточнил он.

Некоторую долю вложений вполне допустимо иметь в виде рублёвого депозита. Эти деньги можно оперативно получить при наличии более привлекательного варианта размещения, отметил собеседник ForPost.

Хорошим вариантом, по мнению Гатауллина, может стать направление сбережений в равных долях в такие инструменты:

• рублёвый банковский депозит;
• долевые бумаги наиболее крупных и известных российских компаний — после внимательного изучения их финансовой отчётности;
• вложение в человеческий капитал в широком смысле этого понятия — в собственное дополнительное образование и образование детей.

«Что касается определения конкретной инвестиционной модели семьи, то это решение всегда индивидуальное, которое должно учитывать все факторы: генерируемый денежный поток, расходная часть бюджета, стратегические задачи и другое», — подытожил наш собеседник.

Читайте также: На фоне СВО в России появится новая социальная группа «молодых богатых» 

Брать юани и дирхамы

Востребованность финансовых инструментов в валютах дружественных стран однозначно вырастет на фоне сужения возможностей инвестирования через валюты недружественных государств. Это закономерный переток капитала на фоне российской политики дедолларизации и деевроизации, а также санкций против РФ. Такое мнение высказал Руслан Спинка, директор управления продаж и клиентского обслуживания инвестиционной компании Fontvielle.

По его мнению, перспективнее всего среди дружественных валют видятся китайский юань и арабский дирхам, и у каждой из них есть свои особенности.

Например, курс дирхама привязан к американскому доллару, то есть он фактически является квазидолларом, пояснил Спинка:

«Так что это альтернатива по хранению сбережений в «американце», нивелирующая риск девальвации, присущий рублю, при этом не имеет тех инфраструктурных рисков, которые есть у доллара США».

Что касается юаня, выбор инвестинструментов для работы с ним среди дружественных валют максимален, но всё ещё недостаточен, рассказал Спинка:

«Во-первых, это валютные вклады с очень скромной ставкой, практически на уровне инфляции — около 3% годовых. Во-вторых, это еврооблигации российских компаний, номинированные в китайском юане. Круг эмитентов очень ограничен, в частности, их выпускают «Полюс», «Металлоинвест», «Русал», «Совкомфлот», «Сегежа». Тут доходность несколько выше, чем у вклада: в районе 4–5% годовых».

Учитывая устойчивости разных валют, представитель ИК Fontvielle рекомендовал бы при долгосрочных сбережениях 70% «портфеля» отвести под вклады в иностранных валютах — например, юане и дирхаме. При среднесрочных — собрать «портфель» в пропорции 50/50 между рублёвыми и альтернативными валютами. При краткосрочных — отвести под иностранную валюту только 30% совокупного объёма «портфеля».

«Это наиболее оптимальные пропорции. Уверен, что с учётом интереса со стороны инвесторов число инструментов в валютах дружественных стран будет увеличиваться», — сказал Руслан Спинка.

Читайте также: «Самоубийственные вложения»: стоит ли скупать жильё на «бомбическом» юге 

Вложения в бизнес

Россиянам будет удобно хранить деньги и в швейцарских франках, полагает Юлия Корчагина-Озджан, основательница Академии бизнеса и стратегического маркетинга:

«Швейцария — нейтральное государство, валюта которого всегда растёт в цене и не зависит от доллара или евро. Однозначно франк даст прирост в течение нескольких лет».

Ещё один вариант сбережения денег — вложение в драгоценные металлы или камни, также дорожающие с годами и не зависящие от ситуации вокруг нефти или европейских валют, добавила она.

В конце концов, часть накоплений лучше грамотно вложить в развитие какого-либо бизнеса, маркетинг, личный бренд, рекламу или трафик (потоки посетителей на сайты или в приложения), что может удвоить или утроить доходы, считает собеседница ForPost:

«Самое важное правило денег — чтобы они работали. Если не работают, то они обесцениваются. Важно также понимать, что все деньги в бизнес вкладывать не нужно, необходимо вложить лишь часть».

Кроме того, многие россияне решили реализовать деньги покупкой авто и квартиры — это тоже хорошие вложения, плюс они поднимают уровень жизни, заключила Юлия Корчагина-Озджан.

Читайте по теме: Москва вводит «зелёные» облигации: возврат в прошлое или взгляд в будущее?

Алексей Лохвицкий