Путин назвал дату, когда россияне смогут зарабатывать по-новому

Программа долгосрочных сбережений россиян начнёт работать 1 января 2024 года. Она позволит государству привлечь деньги на масштабные инфраструктурные проекты, а гражданам — получить дополнительный доход или «подушку безопасности» на будущее. Об этом сообщил президент РФ Владимир Путин на Совете по стратегическому развитию и национальным проектам во вторник, 22 августа.

Эти проекты гарантируют прибыль в течение долгого времени, заверил глава государства.

Федеральное правительство и Банк России должны сделать программу максимальной удобной и надёжной, а также установить «конкретные ключевые показатели» на 2024 год, поручил президент.

«В ближайшее время» два миллиона россиян должны вложить в неё 300 миллиардов рублей, считает министр финансов РФ Антон Силуанов. То есть в среднем 150 000 рублей от одного человека.

Коротко о программе. Она — детище Минфина и Центробанка РФ. Основные её положения:

• деньги участников застрахует государство;
• государство предоставит вкладчикам ежегодные налоговые вычеты при уплате взносов до 400 000 рублей;
• государство готово софинансировать взносы — до 36 000 рублей в год;
• под контролем ЦБ РФ деньги будут вкладываться в облигации федерального займа, инфраструктурные и корпоративные облигации, иные ценные бумаги;
• операторы вкладов будут направлять их в разные проекты для обеспечения доходности взносов;
• граждане, участие которых в программе будет добровольным, смогут выбрать оператора и передавать ему свои деньги — личные сбережения, пенсии, маткапитал.

Подробно об этом читайте в материале «Власти готовят облигации для народа: новая «пирамида» или подушка безопасности?».

В теории — одно...

Механизм такого привлечения денег, как долгосрочные сбережения граждан, давно известен, отметила кандидат экономических наук, эксперт аналитического центра Университета «Синергия» Екатерина Федюкович.

«Ещё в советское время была программа, которая обязывала людей определённый процент своих доходов тратить на облигации госзайма. Взамен выдавали бумажки. Только вот основная часть населения так ничего по ним и не получила. Облигации стали фантиками. Мне рассказывали, что когда у соседей делали ремонт, то вынесли диван, а в нём были пачки таких облигаций. Дети из них костры жгли», — рассказала она.

По её мнению, повторение этой истории не исключено.

На вопрос, возможно ли добровольно-принудительное участие в новой программе, Екатерина Федюкович ответила, что не уверена в этом, поскольку возможно слишком сильное сопротивление.

«У трети населения нет никаких сбережений, поэтому не стоит надеяться, что люди массово начнут сберегать деньги таким образом. С экономической точки зрения есть инструменты более рискованные, зато более прибыльные. Надо, конечно, смотреть на предлагаемую доходность, но маловероятно, что она будет покрывать даже инфляцию. Те, кто разбираются в инвестировании, вряд ли сильно заинтересуются данным инструментом», — заключила экономист.

О количестве россиян с материальным положением, далёким от инвестирования, можно судить по проведённому в июле опросу, результаты которого обнародовал Центральный банк РФ.

Ответы людей на вопрос, есть ли у них сбережения на чёрный день, чтобы продержаться какое-то время, распределились так:

• у 38% — есть сбережения,
• у 59% — нет,
• ещё 3% затруднились ответить.

Ответы опрошенных на вопрос, как бы они описали материальное положение их семей, распределились так:

• 8% — денег не хватает даже на еду;
• 22% — на еду хватает, но не хватает на одежду и обувь;
• 33% — хватает на еду, обувь и одежду, но не хватает на покупку крупной бытовой техники;
• 18% — вполне хватает на крупную бытовую технику, но не можем купить новую машину;
• 13% — хватает на всё, кроме таких дорогих приобретений как дом, квартира;
• 5% — материальных затруднений нет, при необходимости могли бы купить квартиру, дом.

Читайте также: Нужно ли раздавать всем россиянам деньги для борьбы с бедностью? 

...на практике — другое

Опыт Калининградской области, выпустившей «народные» облигации, показал интерес населения к этим ценным бумагам. Весь их объём был выкуплен людьми за 500 миллионов рублей в течение 12 часов после размещения на бирже.

Интерес россиян к этому покажет и другой эксперимент: выпуск правительством Москвы «зелёных облигаций», которыми столичные власти хотят привлечь два миллиарда рублей на приобретение электробусов.

Плюсы и минусы программы

Российское правительство нуждается во внутренних заимствованиях, а у россиян на депозитах находится достаточно средств, чтобы кредитовать государство, и прямой путь для этого — облигации федерального займа, считает старший вице-президент инвестиционной компании Fontvielle Анастасия Хрусталёва.

Но с учётом того, что такие облигации всё же торгуются на фондовом рынке и не совсем понятны широкой массе россиян, они подходят далеко не всем, даже если предложить по нему более привлекательные условия, чем по депозитам, сказала она.

«Думаю, именно поэтому решили пойти по другому пути: создать комплексную программу долгосрочных сбережений, средства по которой инвестировать в надёжные и удобные инструменты, которые способны обеспечить российскую экономику длинными деньгами. Тем более, пенсионную реформу в РФ планировалось провести уже давно, причём рассматривались самые разные варианты. Будущая пенсия — это та смысловая конструкция, которая понятна широкой группе населения. Причём вникать в конкретные инструменты не нужно, всё решит некоммерческий пенсионный фонд. Кстати, многие пенсионные системы мира строятся на самостоятельных отчислениях граждан на свою старость — это рабочая схема. Государство же пытается предложить гражданам некие преференции — софинансирование, например», — обратила внимание собеседница ForPost.

Однако, продолжила она, остаётся открытым вопрос привлекательности программы для населения. 

Ей придётся конкурировать, во-первых, с индивидуальными инвестиционными счетами, предполагающими большую свободу действий для инвестора, налоговые вычеты и меньший срок.

Во-вторых, с привычными для россиян банковскими депозитами, преимущества которых — возможность досрочного снятия средств без всяких условностей и оговорок, а также страхование суммы до 1,4 миллиона рублей средствами Агентства страхования вкладов.

«И в данном контексте, конечно, основным преимуществом программы долгосрочных сбережений можно назвать софинансирование будущей пенсии со стороны государства — это, повторюсь, распространённая мировая практика. Такие сильные стороны индивидуальных инвестиционных счетов, как налоговый вычет и депозит как страхование (сумма покрытия даже больше — 2,8 миллиона рублей), программой также предусмотрены. Дополнительное преимущество — перевод замороженной в 2014 году накопительной части пенсии», — обратила внимание Анастасия Хрусталёва.

Основной риск при реализации программы, по её мнению, — в том, что недостатки программы могут перевесить достоинства.

И в первую очередь имеются в виду ограниченные возможности снятия денег и достаточно низкая потенциальная доходность, учитывая, что средствами будут управлять операторы, которые ещё и комиссию брать будут за свои услуги, уточнила наша собеседница.

«Хотя, на мой взгляд, возможность воспользоваться накоплениями в определённых сложных жизненных ситуациях может оказать серьёзную поддержку и выступить реальной альтернативой страхованию. В общем, программа скорее подходит тем, у кого белая зарплата и кому самому не хочется вникать в детали управления своей будущей пенсией — не обесценивается ежегодно на уровень инфляции, и этого достаточно. Но пока сложно оценить, будет ли эта инициатива более успешной, чем предыдущие, ведь программа предлагается на добровольной основе», — заключила вице-президент ИК Fontvielle.

Читайте ещё: Уровень бедности в России упал в три раза — но кто и для чего провёл её «границы»? 

Алексей Лохвицкий