Почему банки подняли ставки на длинные вклады

Российские банки уже месяц повышают доходность по долгосрочным депозитам — сильнее всего выросли ставки по трёхлетним вкладам.

Причина — стремление удержать клиентов и привлечь новые средства, фиксируя «долгосрочные источники фондирования» на фоне удлинения сроков кредитования, пишет «Коммерсантъ».

Длинные вклады в плюсе, короткие — в минусе

По данным индекса «Финуслуг» (рассчитывается на основе ставок 20 крупнейших банков по объёму розничных депозитов), с 20 марта средняя ставка по вкладам на три года увеличилась на 0,21 п. п. и достигла 11% годовых. Ставки по депозитам на полтора и два года остались практически без изменений — они составляют около 11,4% и 11,2% соответственно.

Иная динамика наблюдается в краткосрочном сегменте.

Доходность вкладов на 3-12 месяцев продолжила снижаться и сейчас находится в диапазоне 12,3-13,7% годовых. За месяц показатель уменьшился примерно на 0,4 п. п., а с начала года — на 1,4 п. п.

С чем связан рост ставок

Эксперты связывают рост ставок по длинным депозитам прежде всего с ожиданиями по ключевой ставке.

В марте Банк России снизил её до 15%, а на ближайшем заседании 24 апреля аналитики ждут дальнейшего смягчения — до 14,5%.

Согласно обновлённому прогнозу регулятора, средняя ключевая ставка в 2026 году может составить 13,5-14,5%, в 2027-м — 8-9%, а в 2028-м — 7,5-8,5%.

На этом фоне банки стараются действовать осторожно. Повысить доходность по долгосрочным вкладам активнее предлагают небольшие региональные банки, часто за счёт продуктов с наиболее жёсткими условиями, промоставок и партнёрских предложений, пишет «Коммерсантъ». Среди крупных игроков пока фиксируют единичные предложения.

Что будет дальше

Слишком высокие ставки на длительный срок создают процентные риски: стоимость привлечённых средств может оказаться выше рыночных условий на момент закрытия вкладов, пояснил зампред правления Абсолют Банка Антон Павлов.

Вместе с тем сохранение длинных вкладов банки рассматривают как источник долгосрочных средств, указывает рейтинговый аналитик Софья Остапенко. Такая потребность растёт на фоне удлинения средних сроков выдачи потребительских кредитов и автокредитов.

В перспективе эксперты ожидают снижения ставок по всем категориям вкладов. Однако процесс может растянуться — замедлять его будут плавное снижение ключевой ставки и усиление конкуренции банков за долгосрочное фондирование.

Кроме того, восстановление кредитования способно удержать доходность депозитов на относительно высоком уровне дольше, чем прогнозировалось ранее.

Ранее финансовый консультант Василий Мельников предупредил, что вклады с обещанной высокой доходностью могут иметь «двойное дно» — это когда в обычный депозит «зашита» инвестиционная или страховая составляющая. Эксперт объяснил принцип работы таких продуктов — в каких случаях они увеличат потенциальную доходность, а в каких несут риски.

Также этот материал можно прочитать на нашем канале в Дзен.