Российский топливный рынок ждёт глобальная перенастройка

В России кардинально меняется модель работы топливного рынка. Для стабилизации снижаются нормативы биржевых продаж, усиливается контроль за посредниками, а АЗС переводят на прямые контракты с нефтекомпаниями. Эксперты «Коммерсанта» считают, что меры усилят позиции крупных игроков и осложнят работу независимых сетей.

Биржа теряет роль главного распределителя

Правительство снизило норматив обязательных биржевых продаж бензина с 15% до 10%, а нефтекомпании предлагают уменьшить его до 2%. Для дизельного топлива обсуждается снижение с 16% до 10%.

Одновременно биржа ограничила круг покупателей, сделки с бензином разрешены только конечным потребителям или их представителям. Независимые АЗС, которые раньше закупали топливо через биржу и трейдеров, стимулируют к прямым договорам с нефтекомпаниями.

Такая схема позволяет сократить число посредников и быстрее направлять топливо конечным потребителям. Производство бензина при этом не увеличится — меры лишь меняют порядок его распределения и сократят число повторных перепродаж.

Главные выгодоприобретатели — крупные нефтекомпании

По мнению большинства экспертов, новая модель усиливает позиции вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК), которые контролируют всю цепочку — от добычи нефти и переработки до собственных АЗС.

Снижение обязательных биржевых продаж до 2% позволит ежегодно переводить около 5 млн тонн топлива в систему прямых контрактов. Даже при дополнительной марже в несколько тысяч рублей за тонну потенциальный финансовый эффект для производителей может исчисляться десятками миллиардов рублей.

Как отмечают аналитики, прямые поставки позволяют нефтяным компаниям сократить транзакционные издержки, эффективнее управлять логистикой и сохранить внутри группы прибыль, которая раньше доставалась посредникам. 

Дополнительную поддержку отрасли обеспечили рост мировых цен на нефтепродукты, демпферные выплаты и высокая доходность переработки.

Независимые АЗС предупреждают о рисках

Обратной стороной реформы может стать ухудшение положения независимых заправочных сетей. 

В Российском топливном союзе заявляют, что многие частные АЗС уже столкнулись с задержками поставок по биржевым сделкам либо вовсе не могут приобрести топливо по заявленным ценам.

Операторам зачастую доступны лишь небольшие партии бензина по стоимости в полтора-два раза выше биржевой. 

Это вынуждает компании закупать импортное топливо, в том числе из Белоруссии, или искать поставщиков за тысячи километров, что резко увеличивает транспортные расходы.

При этом именно независимые АЗС обеспечивают значительную часть удалённых регионов страны, где АЗС крупных нефтяных компаний отсутствуют.

Представители отрасли предупреждают, что дальнейшее усиление роли ВИНК может привести к сокращению числа независимых заправок и снижению конкуренции на рынке топлива.

РТС просит правительство принять меры по равномерному распределению имеющихся объёмов топлива между АЗС ВИНК и независимыми операторами.

Антикризисные меры могут стать новой нормой

Российский рынок нефтепродуктов уже перестраивается и будет двигаться к модели двусторонних договоров.

Такая система повысит управляемость поставками, но снизит прозрачность ценообразования и усиливает зависимость независимых АЗС от нефтекомпаний.

Это может привести к сокращению числа мелких АЗС, не имеющих собственной логистики. Субсидии НПЗ, вероятно, сохранятся для компенсации ущерба. 

Однако, по мнению аналитика Сергея Терешкина, обязательные биржевые продажи бензина, скорее всего, вернутся к прежним показателям.

Важно, указывает эксперт, чтобы временные меры не разрушали сложившиеся цепочки поставок, а ФАС обеспечивала равный доступ к нефтепродуктам на оптовом рынке. 

Подход государства к регулированию рынка вряд ли изменится. Нынешний кризис лишь ускорил тенденцию к ручному регулированию рынка государством, начавшуюся ещё в конце 2000-х.