Какие три вызова экономике России могут изменить налоговые правила

Российская экономика может столкнуться с тремя сильными вызовами. Они, вероятно, будут формировать налоговую повестку на годы вперёд. Как эксперты оценили эти риски и что они означают для государства, бизнеса и граждан в практическом плане — в материале ForPost.

Три фактора возможной корректировки налоговой политики

Рейтинговое агентство АКРА назвало три осязаемых тренда, которые могут повлиять на дальнейшие изменения налоговой политики в России. Они могут произойти после введения новой ставки налога на прибыль, прогрессии НДФЛ, решений о повышении НДС и снижении налогооблагаемых порогов для специальных режимов, написал РБК.

Первый — сокращение ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ), или кубышки страны на чёрный день. Это поднимает вопрос о необходимости новых принципов его наполнения, возможно, разовом источнике финансирования или потребности в каком-то новом инструменте.

Второй — демографические тренды, которые поднимают тему мер балансировки пенсионной системы. На фоне повышения пенсионного возраста соотношение числа работающих и числа пенсионеров уменьшилось, и это помогло снизить нагрузку на бюджет Пенсионного фонда. Однако, судя по всему, произошло снижение среднего коэффициента замещения, то есть соотношения средней пенсии и средней зарплаты. Поэтому есть вопрос о потребности после 2028 года новых бюджетных мер перераспределения доходов для поддержания достойной жизни пенсионеров.

Третий — трансграничная налоговая конкуренция (борьба стран за инвестиции через низкие налоги). Она может стать более важным фактором для российского дефицитного рынка труда, что поднимает вопрос о том, могут ли в этой сфере возникнуть некие налоговые стимулы и, соответственно, выпадающие доходы бюджета.

Вызовы — постоянные, а налоговые изменения будут точечными

Все три вызова одинаково значимы для устойчивости российской экономики, сказал в беседе с ForPost кандидат экономических наук, доцент кафедры стратегического и инновационного развития Финансового университета при Правительстве РФ Михаил Хачатурян.

Но важно помнить, что эти тренды не являются новацией 2025 или 2026 годов, уточнил он.

Они существуют перманентно, и государство постоянно ищет оптимальный формат налоговой системы, чтобы эффективно сглаживать их негативное влияние, обратил внимание эксперт.

«Если говорить о том возможны ли новые изменения и дополнения в налоговой системе, то стоит понимать, что исключать сами изменения нельзя, но и рассматривать указанные вызовы как основные причины таких изменений неправильно», — отметил наш собеседник.

По его словам, любые изменения налоговой системы, если и будут, — так как сегодня конфигурация налоговой системы в целом способна обеспечивать устойчивость экономики, — то будут носить точечный характер.

Но вноситься они будут, исходя из анализа всего спектра внешних и внутренних факторов, которые присутствуют в хозяйственной системе России, подытожил Михаил Хачатурян.

Однако некоторые эксперты расставляют приоритеты иначе.

Демография — главный долгосрочный вызов

Наиболее серьёзным вызовом для российской экономики является демографический тренд, направленный на сокращение прироста населения, сказала ForPost доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ Ольга Борисова.

По её словам, этот вызов будет определять политику правительства в налоговой сфере, миграции, автоматизации рутинных процессов, изменения пенсионного возраста.

Разработка мер повышения рождаемости и сокращения доли нетрудоспособного населения продолжится, пока тренд не будет скорректирован, так как он влияет на размер ВВП, налоговые доходы, социальные расходы, уточнила Борисова.

Снижение ликвидности Фонда национального благосостояния следует поставить на второе место по степени важности, добавила эксперт.

При наличии высоких цен на энергоресурсы, пшеницу и другие биржевые товары, экспортируемые Россией, правительство сможет проводить политику, направленную на развитие территорий, использовать ФНБ, как это было ранее, в качестве «подушки безопасности», считает наша собеседница.

«Однако прогнозируемое рядом аналитиков снижение цен на большинство товаров в 2026 году из-за коррекции рынка может привести к существенному сокращению реализуемых проектов и программ, оставив для реализации наиболее социально-значимые, — обратила внимание Ольга Борисова. — Согласно данным аналитиков Газпромбанка, при цене нефти 50 долларов за баррель запасов фонда хватит на 2,5 года».

Трансграничная налоговая конкуренция в условиях санкционного давления и изоляции капитала уступает двум предыдущим трендам, продолжила наша собеседница. По её оценке, этот вызов сегодня поддаётся регулированию за счёт коррекции существующих налоговых режимов и адаптации бизнеса к новым условиям.

Каждый из этих вызовов в 2026 году будет влиять на экономику России, однако в краткосрочном периоде наиболее существенным может стать влияние снижения ликвидности ФНБ при существенном падении цен на сырьевых рынках, полагает Ольга Борисова.

В долгосрочном аспекте наиболее существенное влияние будет оказывать демография, стимулируя рост бюджетных расходов на повышение рождаемости, переподготовку населения предпенсионного возраста и создание рабочих мест для пенсионеров, предположила эксперт.

«Подобные вызовы безусловно будут стимулировать изменение налоговой системы, постоянную адаптацию населения и бизнеса к новым правилам игры. Однако, как показывает сложившаяся бизнес-практика, это приводит к развитию механизмов адаптации, появлению новых точек роста и развития как для экономики России, так и для конкретного бизнеса», — заключила Ольга Борисова.

Налоговая политика при перманентных вызовах: адаптация вместо революции

Основные вызовы для налоговой системы РФ — истощение денежных запасов, старение населения и глобальная конкуренция — создают постоянный фон для экономической политики. Их уникальность — в разной временной перспективе: в ближайшие годы острее может встать вопрос ФНБ, а демография останется ключевым структурным ограничением на десятилетия вперёд.

Это означает, что государство будет вынуждено постоянно балансировать между точечными налоговыми корректировками и масштабными социальными обязательствами. Для граждан и бизнеса такой контекст превращает налоговую систему из статичного набора правил в динамичную среду, требующую адаптивности. Однако эта необходимость приспосабливаться может стать драйвером для появления новых экономических моделей и решений.

Устойчивость отечественной экономики будет зависеть не столько от разовых реформ, сколько от способности системы к постепенной и осмысленной эволюции под давлением этих перманентных трендов.

Алексей Лохвицкий